Analyse
Monest.net - ma, 09 nov 2009 - 16:45
Technisch weekoverzicht Europa/USD -06 november2009
Europese en Amerikaanse indices technisch beschouwd aan de hand van ETF grafieken.
We besloten ons vorig TA-overzicht met de conclusie dat de Europese en Amerikaanse markten niet eensgezind waren en we dus te maken zouden krijgen met technisch moeilijke (onbetrouwbare) setups. De reden daarvoor was vooral te wijten aan het feit dat voor de Amerikaanse indices de ‘higher low’ nog steeds intact was in tegenstelling tot een aantal Europese grafieken.
En als de marktevolutie van de voorbije week één ding duidelijk heeft aangetoond, dan is het wel dat de bulls zich niet zonder slag of stoot zullen gewonnen geven. Meer zelfs, als we er de charts op nakijken dan tekenen er zich op een aantal Europese indices daadwerkelijk ‘false breakdowns’ af. Hierdoor noteert de koers van die indices terug boven de vorige ’swinglow levels’ en moeten we technisch gesproken opnieuw uitgaan van een verderzetting van de huidige trend.
Zonder meer boeiend!
Europa
Klik om te vergroten
Vorige week dinsdag zagen we de koers van de BEL20 een nieuwe laagste koers aantikken waarbij de slotkoers zelfs onder het langetermijn VWAP-level noteerde (lichtgroene opgaande lijn). Een ideale setup om uit te gaan van verdere koersdalingen, stelden we vorige week. Maar… de koers opende de dag erop een stuk hoger - onder impuls van de slotkoers in Amerika - en spurtte zelfs verder naar omhoog waardoor toen al de voorgaande swinglow (hoogste groene horizontale lijn) werd heroverd, een sterk bullish signaal op dagbasis. Die sterkte werd op donderdag en vrijdag verder bestendigd met nog hogere koersen.
Als we de zaken louter technisch bekijken moeten we besluiten dat met de actie van de voorbije week de opgaande trend eigenlijk werd hervat en we dus voor onze eigenste index moeten uitgaan van hogere koersen. De weerstanden die echter na de daling van de voorbije weken zijn gevormd zouden echter wel eens roet in het eten kunnen gooien. Zo zijn er de 20 en 50SMA die momenteel boven de koers hangen en die wel eens stokken in de wielen zouden kunnen steken.
Conclusie : we zijn opnieuw bullish gestemd maar met voorbehoud, vooral wanneer er sprake zou zijn van topvorming volgende week ter hoogte van de 20 en 50 SMA wat erop zou kunnen duiden dat er een ‘lower high’ in de maak is! In ieder geval staat het buiten kijf dat gezien de huidige technische marktomstandigheden er nog een stuk korter op de bal zal moeten worden gespeeld dan dat we tot nu toe gewend zijn!
Klik om te vergroten
De chart van de AEX veerde afgelopen dinsdag op vanop zijn langetermijn VWAP level (lichtgroene opgaande lijn) waarmee er een nieuwe higher swinglow in de maak lijkt te zijn. Zulks is uiteraard pas zeker wanneer de koers vanop dit level een nieuwe high uit de mouw kan schudden. En daar zijn we voorlopig nog lang niet natuurlijk.
De koers klom donderdag tot tegen zijn 50SMA niveau die vrijdag voor het nodige weerwerk zorgde en de koers opnieuw een stukje naar beneden dirigeerde. Nemen we de twee laatste candles in overweging dan zien we de vorming van een bearish hanging man patroon. Als de koers volgende week weet af te sluiten boven zijn 50SMA (blauwe lijn) dan gaan we dus ook uit van een nieuwe aanval op de high (bovenste rode lijn).
Klik om te vergroten
“Enkel een nieuw slot boven de onderste rode lijn zou daarin verandering kunnen brengen” schreven we vorige week als voorwaarde voordat we opnieuw bullish gestemd zouden raken voor de CAC40. Lang hebben we er in ieder geval niet op moeten wachten. De rode lijn waarvan sprake hierboven hebben we na afgelopen week reeds opnieuw groen kunnen inkleuren. Het betreft namelijk de bovenste groene horizontale lijn op bovenstaande grafiek waar de koers afgelopen woensdag opnieuw wist boven te sluiten en waarmee de “false break down” van de vorige “swinglow” een feit is geworden.
Met het slot op vrijdag noteert de koers trouwens ook opnieuw boven z’n langetermijn VWAP-level (lichtgroene opgaande lijn). We zien echter ook - net als bij de AEX - de vorming van een hanging man patroon. Samen met het 20 en 50SMA - dewelke als een zwaard van Damocles boven de koers hangen - blijft het momenteel ook uitkijken geblazen voor de vorming van een lagere top (”lower high”). Tot zolang dit echter niet gebeurt houden we de ogen opwaarts gericht.
De rest van het artikel (besprekking DAX, Eurostoxx en Verenigde Staten) kan u hier lezen.
Meer lezen of meer grafieken bekijken? Breng een bezoekje aan Monest.net! Wij bieden een kwalitatief forum, wekelijkse fundamentele en technische marktoverzichten (EU en USA) state of the art scanners die technische short en long kandidaten automatisch detecteren en we hebben een eigen unieke grafiekapplicatie ontwikkeld die de moeite van het ontdekken waard is!
De gepubliceerde analyses worden met de grootste zorg samengesteld en geven de visie van de analist weer. De lezer kan zelf een gefundeerde mening vormen door de visies van verschillende analisten te vergelijken en door de nodige andere informatiebronnen te raadplegen. De analyses op deze website vormen echter geen aanbeveling tot het uitvoeren van bepaalde transacties. Beursprognoses.com kan dan ook niet aansprakelijk worden gesteld voor eventuele verliezen.
Volg nooit blindelings het advies van iemand anders.
Wees voorzichtig met services die uitpakken met ongelooflijke rendementen.
Tegenover een hoog rendement staat meestal ook een heel groot risico.
Investeer eerst in uw eigen kennis en 