Analyse
Frederik Liefooghe - zo, 06 sep 2009 - 20:10
Uitbreiding Technische Analyse: Japanese candlesticks
Al eeuwen lang gebruiken de Japanners een bijzondere techniek om te analyseren...
Voordelen
- Soort grafiek(visueel) vergelijkbaar met staafgrafiek(barchart)
- Gebaseerd op observatie vd koersbewegingen
- Heel eenvoudig: geen kennis nodig van formules of ratio’s
- Algemeen toepasbaar op alle soorten markten (aandelen, grondstoffen,opties, futures, …)
- Resulteert in heldere en eenvoudig te identificeren koerspatronen
- De belegger kan eenvoudig professionele beleggingsadviezen beoordelen ahv deze techniek
Nadelen
- Menselijke interpretatie blijft nodig, dus de techniek is deels subjectief
- Vereist regelmatig opvolgen van de financiële markten
Basis
Onderstaand kan je zien hoe een kaars of candle wordt samengesteld. Ze is een samenstelling van 4 koersen over een bepaalde periode(dag,week of maand) nl. openings-, sluitings-, hoogste en laagste koers. De volgorde van deze koersen bepaalt de kleur van de kaars.
Een kaarsgrafiek bestaat uit een opeenvolging van individuele kaarsen.
De gekozen kleuren zijn per conventie wit/zwart of groen/rood. Wit/groen voor positieve(bullish) dagen en zwart/rood voor negatieve(bearish) dagen.
Patronen
De koerspatronen vallen uiteen in twee groepen nl. trendommekeerpatronen en trendvoortzettingspatronen.
A. Trendommekeerpatronen (trend reversal patterns)
1. Doji(kruis): opening en sluiting zijn (ongeveer) gelijk
Betekenis:
Het verschijnen van een doji is een waarschuwingssignaal dat er een mogelijke trendommekeer op komst is. Meestal is de doji onderdeel van een breder patroon.
2. Donkere wolken aan de hemel(Dark cloud cover)
Betekenis: Eerste indicatie dat een uptrend afzwakt.
3. Star (ster):
een klein lichaam(body) dat wegspringt(gaps away) van de vorige kaars met groot lichaam
a) Morgenster(morning star)
Betekenis: Zoals de naam laat vermoeden, is dit patroon een (betrouwbare) indicatie dat een uptrend aangebroken is (na een forse daling)
b) Avondster(evening star)
Betekenis: Analoog met de morgenster geeft de avondster een (betrouwbare) indicatie dat een downtrend ingezet is (na een forse stijging)
c) Vallende ster(shooting star):
schaduw minstens 2x zo lang zijn als lichaam
Betekenis: Geeft aan dat na een sterke uptrend deze afzwakt en dat de top vd trend mogelijk bereikt is. Als er bevestiging komt, gaat dit patroon over in een avondster(trendbreuk is dan bevestigd)
d) Omgekeerde hamer(inverted hammer)
schaduw minstens 2x zo lang zijn als lichaam
Betekenis:Geeft aan dat na een sterke downtrend deze afzwakt en dat de bodem vd trend mogelijk bereikt is. Als er bevestiging komt, gaat dit patroon over in een morgenster(trendbreuk is dan bevestigd)
4. Opslokpatroon(engulfing pattern)
a) Bullish opslokpatroon
Betekenis: erg betrouwbare indicatie van een stijgende trend (na een fors dalende trend)
b) Bearish opslokpatroon
Betekenis: erg betrouwbare indicatie van eendalende trend (na een fors stijgende trend)
5. Hamer en opgehangen man (hammer en hanging man)
De individuele kaars is identiek voor beide patronen. Het kleur van het lichaam is onbelangrijk.
De plaats van verschijnen bepaalt of het patroon een hamer is of een opgehangen man.
Klik om te vergroten
Betekenis: Na een stevige downtrend geeft een hammer het einde aan vd downtrend. Na een stevige uptrend geeft een hanging man het einde aan vd uptrend. Beide signalen hebben bevestiging nodig om de trendbreuk definitief aan te geven.
6. Zwangerschapspatroon (Harami)
Bullish zwangerschapspatroon
Bearish zwangerschapspatroon
Betekenis: Een bullish harami geeft aan dat er een uptrend in de maak is. Een bearish harami geeft aan dat er een downtrend in de maak is.
B. Voortzettingspatronen(continuation patterns)
a) Venster (window/gap):
is een opening tussen de extremen van vorige en huige kaars
Betekenis: is meestal een teken van kracht van de geldende trenden wordt gebruikt als steun- of weerstandzone.
b) Rising three methods
Betekenis: Na een correctie tijdens een uptrend gaat de uptrend gewoon verder.
c) Falling three methods
Betekenis: Na een herstel tijdens een downtrend gaat de downtrend gewoon verder.
d) Upward -Gap Tasuki
Betekenis: Een uptrend gaat verder als na een witte kaars de tweede wittekaars met een gap hoger opent en dan een zwarte kaars laat zien.
e) Downward -Gap Tasuki
Betekenis: Een downtrend gaat verder als na een zwarte kaars de tweede zwarte kaars met een gap lager opent en dan een witte kaars laat zien.
f) Three white soldiers: bullish signaal
Betekenis: dit patron geeft aan dat de uptrend krachtig door gaat.
g) Three black crows: bearish signaal
Betekenis: dit patroon geeft aan dat de downtrend krachtig door gaat.
Gebruik
Bij voorkeur is deze techniek complementair te gebruiken met de Westerse technische analyse. Dmv. deze techniek worden dezelfde koersgegevens gewoon op een andere manier gepresenteerd.
Op deze grafieken alleen of beter nog,in combinatie met Westerse indicatoren zoals bvb. Bollinger Bands, Relative Strength Index en glijdende gemiddelden zijn zeer betrouwbare signalen te zien.
Referenties
Japanese candlestick charting techniques, Steve Nison
Twelve Signals to Master any Market, Stephen Bigalow
Introduction to Candlesticks, StockCharts.com
Andere links
http://www.beursbox.nl/japanse-candles.html
http://www.candlestickforum.com
Frederik Liefooghe
fli73.beloggen.nl
De gepubliceerde analyses worden met de grootste zorg samengesteld en geven de visie van de analist weer. De lezer kan zelf een gefundeerde mening vormen door de visies van verschillende analisten te vergelijken en door de nodige andere informatiebronnen te raadplegen. De analyses op deze website vormen echter geen aanbeveling tot het uitvoeren van bepaalde transacties. Beursprognoses.com kan dan ook niet aansprakelijk worden gesteld voor eventuele verliezen.
